臨近圣誕節(jié)，但美股全線跳水的狀態(tài)讓投資者們開心不起來。
當?shù)貢r間12月18日，美聯(lián)儲如期完成了2024年的最后一次降息，卻引發(fā)美股普遍大跌及市場震蕩。
標普500指數(shù)收盤下跌2.96%，納斯達克綜合指數(shù)收盤下跌3.62%，道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)更慘，創(chuàng)下近50年以來的首個日線“十連陰”，重挫1135點。其中，特斯拉更是暴跌超8%，市值蒸發(fā)近9600億元。
同樣受降息消息影響，美元指數(shù)上行至108上方，2年期和10年期美債收益率大幅上行，COMEX黃金期貨下跌2.34%至2599.6美元/盎司，COMEX白銀期貨下跌3.61%至29.805美元/盎司。
2017年，特朗普提名鮑威爾擔任美聯(lián)儲主席。（圖源：白宮檔案圖片）
美聯(lián)儲主席杰羅姆·鮑威爾宣布，將基準聯(lián)邦基金利率下調25個基點，至4.25％至4.5％之間。
這是美聯(lián)儲在特朗普正式就任美國總統(tǒng)之前的最后一次利率決定，降息本身符合市場預期。但令市場措手不及的是鮑威爾的下一句話：“2025年降息頻率可能會大大降低”。
美聯(lián)儲官員的預測點陣圖也顯示，對2025年降息次數(shù)的預測，由9月份的4次縮減為2次。
此外，對于他將如何應對特朗普2.0時代，鮑威爾拒絕表態(tài)，但明確否決了特朗普要將加密貨幣作為戰(zhàn)略儲備的計劃。
3個月累計降息100個基點
通過調節(jié)基準利率將美國通脹率抑制在2%左右，一直是美聯(lián)儲的重要任務之一。
根據(jù)美國勞工統(tǒng)計局（BLS）的統(tǒng)計，美國衡量特定商品和服務價格的消費者價格指數(shù)（CPI）數(shù)據(jù)在今年9月錄得了2.4%的低值。
看到這一信號，美聯(lián)儲也在9月份開啟了新一輪的降息周期，出手就是“王炸”，直接宣布降息50個基點。11月份，美聯(lián)儲再次宣布降息25個基點。截至12月19日，美聯(lián)儲在3個月內已累計降息100個基點。
美國聯(lián)邦基準利率調整曲線（圖源：美聯(lián)儲）
美國通脹數(shù)據(jù)也隨著降息而出現(xiàn)反彈。在美聯(lián)儲降息50個基點后，美國10月份通脹率小幅上升至2.6%，到11月進一步上漲至2.7%。
鮑威爾承認，美國居民對物價上漲的感受要比通脹率的細微變化更多。但美聯(lián)儲能為美國人做的，就是“讓通脹率回到目標水平并保持下去，這樣一來，他們的工資就會上漲，他們的報酬每年都會以高于通脹率的速度上漲，才能恢復人們對經(jīng)濟的良好感覺”。
美聯(lián)儲主席鮑威爾（圖源：社交媒體）
在整體上，美聯(lián)儲仍對美國經(jīng)濟持樂觀態(tài)度。這體現(xiàn)在美聯(lián)儲對今年美國經(jīng)濟增速的預測，由9月的2%上調至2.5%。
對此，鮑威爾指出，美國已經(jīng)明顯避免了經(jīng)濟衰退，經(jīng)濟表現(xiàn)非凡。
在美聯(lián)儲降息前一天公布的就業(yè)數(shù)據(jù)上，雖然失業(yè)率從4.1%小幅上升至4.2%，但11月美國新增了就業(yè)崗位22.7萬個，比10月份的數(shù)據(jù)更好。
美聯(lián)儲還上調了對2025年的美國經(jīng)濟增長預期（增長2.1%）、通脹預期（2.5%），并降低了對失業(yè)率的預期（4.3%）。
觀望關稅影響，明確拒絕加密儲備
美聯(lián)儲下一次議息會議將于明年1月27日-28日舉行，就在當選總統(tǒng)特朗普再次入主白宮的一周后。
雖然鮑威爾是在2017年由特朗普提名成為美聯(lián)儲主席的，但特朗普卻經(jīng)常對鮑威爾的決策表達不滿，甚至試圖干涉美聯(lián)儲的決策。特朗普提名的財長候選人貝森特甚至曾提出，白宮應該任命一個“影子主席”來從外部干涉美聯(lián)儲。
鮑威爾的任期將于2026年6月15日結束，他此前表示自己不會提前辭職，也不認為特朗普能夠“合法地”辭退他。
這使得市場格外關注這兩人將發(fā)生怎樣的互動，特朗普將如何影響美聯(lián)儲明年的計劃。
在18日的發(fā)布會上，鮑威爾保持了一貫的謹慎態(tài)度，對于特朗普會如何影響美聯(lián)儲決策的問題他沒有回應，同時表示，現(xiàn)在對特朗普實際的政策“下結論”為時過早。
鮑威爾指出，在關稅問題上，美聯(lián)儲需要“慢慢來”。美聯(lián)儲不知道特朗普將對哪些產品征收關稅，對哪些國家征收關稅，征收多長時間，征收規(guī)模有多大，這導致美聯(lián)儲仍需時間觀望關稅帶來的影響。
舊金山聯(lián)邦儲備銀行估計，美國消費者支出的約10%用于進口，因此高額關稅可能會對家庭財務產生重大影響。但特朗普同時還提出擴大頁巖油產量，緩和地緣政治沖突等計劃，也有利于緩解通脹。
路透社和民調機構益普索在12月的一項民意調查中發(fā)現(xiàn)，只有29%的受訪者同意“即使價格上漲，美國也應該對進口商品征收更高的關稅”，而42%的受訪者不同意這一觀點。
市場關注美聯(lián)儲對特朗普上臺后政策的反應。（圖源：社交媒體）
此外，當被問及特朗普創(chuàng)建美國比特幣戰(zhàn)略儲備的計劃時，鮑威爾明確表達了反對。
他表示，“《聯(lián)邦儲備法》規(guī)定了我們可以擁有什么，我們并不希望改變法律。這是國會要考慮的事情。但我們并不希望美聯(lián)儲改變法律?！?span style="display:none">CBd驛資訊
鮑威爾的言論和美聯(lián)儲的謹慎態(tài)度，讓特朗普上任以來一路飆升的比特幣價格日內跌超5%，一度跌破9.9萬美元/枚。全球加密貨幣市場的總市值也下跌7.6%至3.67萬億美元。
此前，特朗普曾提出要將加密貨幣作為美國聯(lián)邦政府的戰(zhàn)略儲備，以期在市場波動時用來穩(wěn)定市場價格。在目前他提名的內閣人選和白宮顧問中，已經(jīng)有大量公開追捧加密貨幣市場的人士，包括當選副總統(tǒng)萬斯、未來的“政府效率部部長”馬斯克以及財長候選人貝森特等。
據(jù)加密貨幣追蹤網(wǎng)站bitcointreasuries.net的數(shù)據(jù)，目前美國聯(lián)邦政府持有的比特幣約為20萬枚，按現(xiàn)價計算，價值約為210億美元。??
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